Ce fonds bénéficie de l’expertise de plus de 20 ans des gérants sur la stratégie d’arbitrage de décotes de fusions-acquisitions

STRATÉGIE D'INVESTISSEMENT

Notre univers d'investissement est composé des opérations de fusions-acquisitions annoncées sur les zones géographiques Europe et Etats-Unis. A cet univers sont appliqués des filtres de capitalisation et de liquidité.

Nous analysons ensuite cet univers selon deux approches: une analyse fondamentale et une analyse quantitative.

L'analyse fondamentale se décompose en 5 thèmes principaux: la concurrence, le financement de l’offre, le vote des actionnaires, le rôle des régulateurs ainsi qu’une revue complète des documents de fusions.

L’analyse quantitative utilise une base de données de plus de 3000 opérations passées sur lesquelles l'équipe a eu des positions. Cette analyse vise à calculer une décote théorique en fonction des risques du dossier.

Les gérants vont comparer ce résultat à la décote du marché et procéder de façon discrétionnaire à une allocation optimale du portefeuille en privilégiant une gestion dynamique des positions..

Performance dynamique

YTD 1 an Origine
Performance 0.16% 0.12% 14.02%
Volatilité 1.16% 2.35%

Profil de risque

1 2 3 4 5 6 7

DOCUMENTS

Caractéristiques

Code ISIN : LU1602251818

Date de création : 1 juillet 2013

Horizon d'investissement :

3 ans

Classification : SICAV - Ucits V

Code Bloomberg : LAFRSAI LU

Liquidité : Quotidienne

Devise : Euro

Frais de gestion fixes : 1.50%

Commission de perf. : 15% au dessus de l'indice de référence

Montant minimum de souscription initiale : 150,000 Euros

Indice de référence : Eonia Capitalisé

Date de règlement : j+2 souscription / j+4 rachat

Dépositaire/Valorisateur : Caceis Luxembourg

Commissaire aux comptes : Deloitte Luxembourg

Tableau des performances

Jan Fev Mars Avr Mai Juin Juil Aout Sept Oct Nov Dec Annee
2013 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.49% 0.13% 0.90% 0.33% 0.85% 0.91% 3.69%
2014 0.10% 0.90% -0.23% -0.05% 1.55% 0.41% 0.05% -0.61% -1.36% -1.28% 1.06% 0.81% 1.32%
2015 0.05% 1.81% 0.72% 0.31% 1.41% -0.71% -0.08% -0.31% -0.15% 1.90% 0.88% 0.60% 6.60%
2016 0.28% 0.35% 0.55% -0.29% 0.80% -0.08% 0.22% 0.00% 0.32% -0.86% 0.08% 0.23% 1.63%
2017 -0.25% 0.11% -0.12% 0.29% 0.32% -0.35% -0.16% 0.02% 0.07% 0.23% 0.16%

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures

Comment souscrire

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Questions-Réponses

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